ява JLabel перенос строки

используйте тэги html (смотрите чтобы до и после открывающих тэгов не было пробелов - иначе они будут отбражаться как простые символы)

 JLabel blueLabel = new JLabel("<html> <br>" +
        		"это наш текст <br>" +
        		"вот ещё одна строка<br>" +
        		"Жизнь прекрасна))<br></html>");